6.10. Показатели анализа инвестиционной деятельности.

Характер стратегических изменений операционной деятельности. Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке. Функциональная направленность деятельности предприятия существенным образом влияет на соотношение направлений реального и финансового инвестирования. Предприятия — институциональные инвесторы осуществляют свою инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг. Следовательно, основным направлением их долгосрочной инвестиционной деятельности будет являться инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и другие фондовые инструменты. Удельный вес реального инвестирования у таких предприятий может колебаться лишь в пределах, разрешенных законодательством для каждой из этих групп инвесторов.

55. Методы и показатели оценки долговременных инвестиций

Частные и обобщающие показатели анализа долгосрочных инвестиций А 1 Маркетинг Величина маркетинговых затрат; расходы на рекламу; цена единицы продукции; скидки; стоимость доставки продукции до потребителя; расходы на сервисное обслуживание; уровень спроса на продукцию; объем продаж в натуральных и стоимостных единицах измерения с учетом сезонных колебаний; номенклатура и ассортимент продукции; показатели качества товара и его жизненный цикл и пр.

Инновации Расходы на патентование и лицензирование разработок; расходы на проведение НИОКР; уровень обновляемости продукции; сроки освоения новой продукции; стоимость приобретения и передачи новых технологий и др. Персонал Показатели обеспеченности персоналом; категории работников, их профессиональный и квалификационный состав; баланс рабочего времени; нормы расходов на оплату труда; расходы на подготовку и повышение квалификации кадров; уровень заработной платы; показатели стимулирования труда и др.

Управление и структура организации Показатели уровня концентрации, специализации, кооперирования и размещения производства; структура органов управления предприятием; степень технической и энерговооруженности труда; показатели технического обеспечения систем управления и т. В ходе исследования представленных в табл.

инновационной деятельности и на основе тезисов о необходимости учета критерии эффективности инвестиционного анализа, применимость которых для Система показателей комплексного анализа и оценки инноваций Группа 1 – Дисконтные оценочные показатели Группа 2 – Традиционные.

На основе бухгалтерской и финансовой отчетностей субъектов хозяйствования, анализа существующих методик проведения финансового анализа, утверждений специалистов и опыта предприятий предлагается система показателей по оценке инвестиционного поте нциалу предприятия. Прежде всего это касается существующих форм отчетности. В мировой практике известен значительное количество показателей, используемых для оценки финансового состояния предприятия.

Кроме того, коэффициентный анализ позволит установить связь между различными формами финансовой отчетности. Предложенная методика включает два этапа оценки инвестиционного потенциала субъекта господ арювання. Первый этап включает проведение анализа инвестиционной деятельности по следующим группам показателей: Показатели финансовой устойчивости и структуры капитала. Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.

Она повязкам"связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от инвесторов и кредиторов, а поэтому важно оценить оптимальное соотношение собственного и заемного кап итало предприятийтва. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды применяются для финансирования приобретения основных средств и других капитальных вложений.

Коэффициент структуры привлеченного капитала привлеченных средств показывает долю долгосрочных обязательств ДЗ в привлеченных средствах ЗК: Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников К фнкд 2.

Анализ капитальных вложений долгосрочных инвестиций Анализ финансовых вложений 8. Все это позволяет сделать вполне определенные выводы. С одной стороны, различия в определении целей, объектов, в некоторой степени субъектов анализа, а также в длительности и масштабах проведения аналитических мероприятий позволяют выделять относительно самостоятельные направления АИД: С другой стороны, речь идет о взаимозависимых областях практической деятельности, объединенных в едином инвестиционном процессе, и, кроме того, схожесть информационной базы анализа, пользователей информации, его видов, основных подходов в организации и методике объединяет эти два направления в рамках единой концепции анализа инвестиционной деятельности рис.

стиционной деятельности предприятия. При анализе инвестиционного рынка наибольшее распространение получили рынка базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры.

Методические рекомендации зарубежных организаций например, методики ЮНИДО, Всемирного банка, ЕБРР , разработки отечественных ученых и государственных органов РФ[3] нацелены на необходимость единообразного подхода к оценке различных инвестиционных проектов с учетом накопленного за последние годы отечественного и зарубежного опыта.

Однако при всем многообразии распространенных в настоящее время методик анализа эффективности инвестиций в реальном секторе экономики недостаточно изученной остается проблема комплексного подхода к оценке многоцелевых коммерческих и некоммерческих установок долгосрочного инвестирования. Нечетко представлены отдельные положительные и отрицательные стороны каждого показателя, специфические условия и особенности его применения на практике. Можно выделить следующие семь ключевых вопросов список решений , ответ на которые может быть получен в ходе использования основных положений этого раздела комплексного анализа инвестиционной деятельности: Основополагающими принципами анализа эффективности долгосрочных инвестиций являются: В ходе оценки ИП широко используются классические методы экономического анализа сравнения, балансовый, элиминирования, корреляционно-регрессионного анализа, графический, простых и сложных процентов,.

Для принятия оптимальных инвестиционных решений аналитикам необходимо оценить соответствующие показатели экономического эффекта и эффективности. В первом случае определяются абсолютные результативные показатели инвестиционной деятельности. В свою очередь, эффективность долгосрочных инвестиций характеризуется системой относительных показателей, соизмеряющих полученный эффект с затратами инвестированного в проект капитала.

Инвестиционная политика компании: основные этапы разработки

Таблица 2 Сравнительная характеристика важных направлений анализа инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Классификационный признак Анализ капитальных вложений долгосрочных инвестиций Анализ финансовых вложений 1. Провести комплексную оценку потребности и наличия требуемых условий долгосрочного инвестирования. Обосновать выбор и дать оценку стоимости капитала. Выявить внешние и внутренние факторы, влияющие на экономическую, бюджетную и экологическую эффективность капиталовложений.

Спрогнозировать результаты осуществления инвестиционных проектов.

Анализ показателей эффективности инвестиционных проектов: В этого раздела комплексного анализа инвестиционной деятельности: по какому критерию инвестиций характеризуется системой относительных показателей, три главные группы: дисконтные, комплексные и показатели, при расчете^.

Характер стратегических изменений операционной деятельности. Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке. Функциональная направленность деятельности предприятия существенным образом влияет на соотношение направлений реального и финансового инвестирования. Предприятия — институциональные инвесторы осуществляют свою инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг.

Следовательно, основным направлением их долгосрочной инвестиционной деятельности будет являться инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и другие фондовые инструменты. Удельный вес реального инвестирования у таких предприятий может колебаться лишь в пределах, разрешенных законодательством для каждой из этих групп инвесторов. В то же время у предприятий осуществляющих производственную деятельность, преимущественным направлением инвестирования будут реальные вложения в форме капитальных вложений, покупки объектов приватизации т.

Именно это направление инвестирования позволяет таким предприятиям развиваться наиболее высокими темпами, осваивать новые виды продукции, проникать на новые товарные и региональные рынки. Финансовые инвестиции таких предприятий связаны, как правило, с краткосрочными вложениями временно свободных денежных средств или осуществляются с целью установления контроля влияния за деятельностью отдельных фирм предприятий-партнеров; предприятий-конкурентов и т. Стадия жизненного цикла предприятия определяет потребности и возможности осуществления различных направлений инвестирования.

Размеры предприятия влияют на соотношение направлений реального и финансового инвестирования опосредованно через возможный объем формирования инвестиционных ресурсов. В связи с этим инвестиционная деятельность небольших и средних производственных предприятий сконцентрирована преимущественно на реальном инвестировании, так как для осуществления финансовых инвестиций у них отсутствуют соответствующие ресурсы.

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

Оценка, выбор и анализ инвестиционных проектов. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Инфокоммуникационные технологии управления предприятием — М.: Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы. Информационные технологии управления проектами — М.: Эффективность принятия управленческих решений по предоставлению инвестиций в области малого предпринимательства в условиях рынка во многом зависит от используемых инструментов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Информационная база и система показателей анализа долгосрочных инвестиций обязательным элементом методики анализа инвестиционной деятельности. сложной системы показателей анализа долгосрочных инвестиций важно . Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности ·

Не является исключением и сфера инвестиционной деятельности. Ее особенность — наличие множества разнообразных источников информации, игнорирование которых может негативно отразиться на степени определенности будущих результатов инвестирования. Можно выделить пять групп пользователей информации в анализе долгосрочных инвестиций: В ходе практического использования сложной системы показателей инвестиционного анализа важно правильно сгруппировать всю уместную информацию по определенным классификационным признакам.

Необходимые для анализа информационные данные можно объединить в следующие однородные по составу группы: Любой из перечисленных информационных показателей может быть востребован на каждой стадии жизненного цикла инвестиционного проекта. Анализ и оценка эффективности долгосрочных инвестиций неразрывно связаны с системой показателей, которые можно классифицировать в зависимости от отношения к учету и планированию, месту получения информации, этапам жизненного цикла проекта, степени определенности, единицам измерения, видам экономического анализа, степени доступности, объективности, надежности, охвата информации, уровня автоматизации обработки данных и соотношения показателей.

Формирование базы данных инвестиционного анализа происходит не только за счет первоначальных данных, накопленных из различных источников, но и за счет результатов экономического анализа, который позволяет получить количественные и качественные показатели, рассчитанные в каждом блоке комплексного анализа долгосрочных инвестиций рис. В этом случае обобщающие показатели одного блока будут одновременно являться необходимой информационной базой частными показателями для анализа социально-экономических явлении и ситуации другого блока.

Информационная база и система показателей анализа долгосрочных инвестиций

Исключение из процесса выдачи разрешения на строительство лишних процедур. Передача функции согласования городской администрации от районной или исключение процедуры согласования с районными властями районов городов , например, согласование проекта с управлением по благоустройству районной администрации передано органам власти муниципалитета Введение данного регламента на всей территории субъекта Российской Федерации. Упрощенное внедрение регламента за счет вовлечения муниципальных образований в разработку регламента.

Внедрение регламента в нескольких муниципальных образованиях с последующим использованием их в качестве положительного примера применения данного регламента Актуализация данного регламента согласно изменениям в Градостроительном кодексе Российской Федерации Параллельное прохождение Прохождение процедур получения и согласования технических условий единовременно параллельно со всеми ресурсоснабжающими организациями Челябинская область:

Не является исключением и сфера инвестиционной деятельности. пять групп пользователей информации в анализе долгосрочных инвестиций: сложной системы показателей инвестиционного анализа важно правильно.

Учет и налогообложение долгосрочных инвестиций Из книги Строительство при участии органов власти. Учет и налогообложение автора Анохина Елена Владимировна 2. Учет и налогообложение долгосрочных инвестиций Финансирование капитальных вложений осуществляется инвесторами за счет собственных и или привлеченных средств ст. Инвесторами как участниками инвестиционной деятельности могут быть: Бухгалтерский учет и налогообложение долгосрочных инвестиций Из книги Строительство при участии органов власти.

Бухгалтерский учет и налогообложение долгосрочных инвестиций 2. Перечисление Из книги Бухгалтерский финансовый учет автора Карташова Ирина 4. Учет долгосрочных инвестиций 4. Понятие, оценка и классификация долгосрочных инвестиций Из книги Бухгалтерский финансовый учет автора Карташова Ирина 4.

Инвестиционная деятельность: система показателей рентабельности, оценка эффетивности

Теоретические основы инвестиционного анализа Цель и задачи инвестиционного анализа Объекты и субъекты инвестиционного анализа Информационная база инвестиционного анализа 1. Инвестиционный анализ - это комплекс методических и практических приемов и методов разработки, обоснования и оценки целесообразности осуществления инвестиций с целью принятия инвестором эффективного решения. Инвестиционный анализ - это динамический процесс, который происходит в двух плоскостях - временнОй и предметной.

В временной плоскости выполняются работы, обеспечивающие процесс развития инвестиционных проектов, начиная от возникновения самой идеи и до их завершения.

Анализ инвестиционной деятельности предприятия в предшествующем система показателей рентабельности инвестиционной деятельности в целом . инвестиционной деятельности в рамках определенной группы отраслей.

Но основной блок предметов носит финансово-экономический уклон. Представляется, что ответ кроется в базовом целевом посыле инвестиционной деятельности и проектов развития, ориентированных в конечном итоге на повышение КФУ бизнеса. В настоящей статье мы рассмотрим основные показатели эффективности в разных сферах деятельности компании. Виды деятельности и эффективность бизнеса Для начала нам необходимо выделить срезы восприятия бизнеса как некой сложной системы, чтобы затем поступательно двигаться по предметной области.

Начнем с воззрения на предприятие с позиции видов деятельности, которые присутствуют в нем. Процессуальная доктрина управления четко разделяет деятельность коммерческой организации на четыре составляющих. Деятельность по развитию бизнеса. Виды процессов, происходящих в компании, соответствуют видам деятельности. Основные процессы реализуются в ведущих производственных подразделениях и в службе продаж. Деятельность по развитию в свой состав включает бизнес-процессы и проекты развития.

Этот вид деятельности в основе своей предполагает инвестиционные вложения. Соответственно, вся деятельность предприятия может быть разделена на операционную, финансовую и инвестиционную. Наконец, последним фактором деления для наших целей мы выберем аналитический срез широты на уровне продукта, производственного подразделения, стратегической единицы бизнеса или уровня организации в целом. Понятия эти важно не смешивать.

Ключевые показатели эффективности: разработка системы

Пятигорск, РФ . . Управление любым процессом должно основываться на объективных оценках состояния его протекания. Основная характеристика инвестиционного процесса — состояние инвестиционной привлекательности системы. В связи с этим необходима оценка инвестиционного потенциала экономических систем. Анализ существующих подходов показал отсутствие единого методологического подхода к выбору показателей оценки инвестиционной привлекательности.

Анализ инвестиционной деятельности предприятия в предшествующем система показателей рентабельности инвестиционной деятельности в целом, разрешенных законодательством для каждой из этих групп инвесторов.

Показатели эффективности инвестиционных проектов В условиях рыночной экономики коммерческому банку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления инвестиционной деятельности. Проведение банком только ссудных операций дает возможность иметь достаточную прибыль, однако не позволяет рассчитывать на низкий уровень рисков.

Выдавая ссуды, банки постоянно рискуют не получить их обратно. Следовательно, активные операции нельзя ограничить только кредитными услугами. Имея в своем распоряжении свободные денежные средства, банк должен не только обеспечить их сохранность, получить соответствующий доход, но и позаботиться о диверсификации и ликвидности. В настоящее время многие коммерческие банки активизировали деятельность по финансированию долгосрочных инвестиционных проектов.

Решение этого вопроса принимается на уровне правления банком. При этом даются ответы на следующие вопросы:

Гайдаровский форум – 2019. Контрольно-надзорная деятельность государства...